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ALROSA sera vendue à des investisseurs étrangers

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Environ 70 % du volume des OSP de la société ont été distribués à des investisseurs étrangers. L'estimation totale de la société était de 478,72 milliards de roubles. (7,45 milliards d'USD) sur la base d'un cours de 65 roubles avec une décote de 5,4 % par rapport au marché.

Le principal acheteur de 50% du placement était le RDIF (Russian Direct Investment Fund) en partenariat avec des fonds du Moyen-Orient, d'Asie et d'Occident, ainsi que des investisseurs américains. Malgré la décote, les analystes ont évalué la forte demande - le carnet d'ordres dans le cadre du SPO a été résigné presque deux fois.

Selon les sources de Kommersant, le prix de vente de 10,9 % des actions à 65 roubles a été approuvé dès le 8 juillet lors de réunions avec le chef du ministère de l'économie Alexeï Ouliokaev et le premier vice-premier ministre Igor Chouvalov. L'annonce officielle et la négociation à la Bourse de Moscou doivent avoir lieu aujourd'hui, avec une participation accrue (le flottant d'ALROSA s'élèvera à 34%).

Auparavant, le ministre Ulyukaev avait autorisé la privatisation progressive de 18,9% d'ALROSA (Rosimuschestvo en détenait 43,9%), ce à quoi s'est opposé le ministère des finances de la Fédération de Russie. Dans le cadre des décrets de mai de Vladimir Poutine, il a été autorisé à réduire la part de l'État à 33,001 %. L'Agence fédérale russe de gestion des biens immobiliers, ALROSA, le Secrétariat d'Igor Shuvalov, Sberbank CIB et VTB Capital (organisateurs de l'OSP), ainsi que le ministère de l'économie et des finances se sont abstenus de tout commentaire sur cette question.

Comme l'a déclaré Oleg Petropavlovsky, analyste et courtier de la BKS, l'intérêt pour ALROSA est évident, car la société est la deuxième, après NorNickel, à être leader du secteur, avec des coûts très bas et de bonnes performances financières. A titre de comparaison, De Beers a une marge d'EBITDA (990 millions de dollars) en 2015 - 21%, ALROSA - 53% avec un EBITDA de 118,5 milliards de roubles. (environ 1,9 milliard de dollars au taux de la Banque centrale). Dans ce cas, une décote de 5,4 % est la norme, mais selon l'analyste, elle "n'a peut-être pas eu lieu, compte tenu de la hausse des titres d'au moins 20 %.

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