MADE IN RUSLAND

Alle regio's
NLD
Bedrijfsnieuws

ALROSA te verkopen aan buitenlandse investeerders

24

Ongeveer 70% van het SPO-volume van het bedrijf werd verdeeld onder buitenlandse investeerders. De totale schatting van het bedrijf was 478,72 miljard roebel. (USD 7,45 mld) op basis van een aandelenprijs van 65 roebel met een korting van 5,4% op de markt.

De belangrijkste koper van 50% van de plaatsing was RDIF (Russian Direct Investment Fund) in samenwerking met fondsen uit het Midden-Oosten, Azië en het Westen, evenals Amerikaanse investeerders. Ondanks de korting evalueerden analisten de grote vraag - het orderboek onder SPO werd bijna twee keer opgegeven.

Volgens Kommersant bronnen werd de verkoopprijs van 10,9% van de aandelen tegen 65 roebel terug goedgekeurd op 8 juli tijdens vergaderingen met het hoofd van het ministerie van Economie Alexei Oeljoekajev en de eerste vice-premier Igor Sjoevalov. De officiële aankondiging en de handel op de Moskouse Effectenbeurs worden vandaag gehouden, met een verhoogd belang (ALROSA's free float zal 34% bedragen).

Eerder stond minister Oeljoekajev een stapsgewijze privatisering van 18,9% van ALROSA toe (Rosimuschestvo had 43,9%), waartegen het RF-ministerie van Financiën zich verzette. In het kader van de mei-edicten van Vladimir Poetin werd het toegestaan het aandeel van de staat terug te brengen tot 33,001%. Het Russische Federale Agentschap voor Eigendomsbeheer, ALROSA, het secretariaat van Igor Shuvalov, Sberbank CIB en VTB Capital (SPO-organisatoren), alsook het ministerie van Economie en Financiën onthielden zich van commentaar op deze kwestie.

Zoals BKS analist en makelaar Oleg Petropavlovsky heeft aangegeven, is de belangstelling voor ALROSA duidelijk, aangezien het bedrijf na NorNickel de tweede is, met zeer lage kosten en goede financiële prestaties. Ter vergelijking, De Beers heeft een EBITDA-marge (990 miljoen dollar) in 2015 - 21%, ALROSA - 53% met een EBITDA van 118,5 miljard roebel. (ongeveer $ 1,9 miljard tegen de koers van de Centrale Bank). In dit geval is een korting van 5,4% de norm, maar volgens de analist is het "misschien niet gebeurd, gezien de opwaartse trend van de effecten niet minder dan 20%.

0