VEB Innovations LLC is in 2017 door VEB opgericht om te investeren in technologiebedrijven. Het bedrijf "is één aanspreekpunt voor de VEB-groep op het gebied van de ondersteuning van innovatieve projecten", aldus de website. Nu verandert het bedrijf zijn naam en strategie. Het bedrijf krijgt de naam VEB Ventures en zal geld moeten verdienen aan investeringen in bedrijven via joint venture fondsen met bedrijven en andere marktpartijen. Oleg Teplov, algemeen directeur van VEB Ventures, vertelde Vedomosti hierover. De presentatie van de nieuwe strategie vond plaats in de avond van 6 juni op het Economisch Forum in St. Petersburg (SPIEF-2019). Tot 2024.

VEB Ventures gaat meer dan 36,3 miljard roebel investeren in de durfkapitaalmarkt. Daarnaast wil zij het geld van haar partners aantrekken: eerst moeten zij 0,9 roebel per geïnvesteerde roebel van VEB Ventures investeren, en tegen 2024 moet hun aandeel in de investeringen groeien tot 1,5 roebel. De minimale opbrengst van VEB Ventures zou 8% per jaar moeten zijn, zegt Teplov. Rusland heeft genoeg instellingen die bedrijven in de beginfase van hun ontwikkeling financieren, maar er is niet genoeg financiering voor projecten die de periode moeten overleven voordat ze zelfvoorzienend worden, zei Teplov. VEB Ventures gaat de bedrijven helpen die het product hebben gemaakt en misschien de eerste contracten hebben getekend met het opschalen en het betreden van de internationale markten, evenals het vinden van investeerders.

VEB Ventures zal vier branches hebben. Het fonds zal direct blijven investeren in bedrijven, maar vooral in drie soorten fondsen. Het eerste type fonds zal samen met Russische bedrijven worden opgericht. Eén VEB Ventures heeft in april al samen met Gazprom Neft, Gazprombank en Russian Venture Company (RVC) opgericht: het zal 4 miljard roebel in olie- en gastechnologieën investeren. Er worden nu nog drie andere bedrijfsfondsen besproken, zei Teplov, maar hij noemde geen potentiële partners met wie hij onderhandelt. VEB Ventures gaat ook investeren in regionale fondsen in Rusland, de eerste zal worden opgericht met de regering van Jakoetië - de partijen zijn het eens geworden over potentiële investeringen tot 2 miljard roebel. Tot slot is VEB Ventures van plan om fondsen te creëren met buitenlandse partners. Het eerste dergelijke fonds is een jaar geleden ook opgericht met het Indiase bedrijf Srei Infrastructure Finance.

Zij moeten bedrijven helpen om de internationale markten te betreden. Tot 2024 moet het aantal fondsen met de deelname van VEB Ventures groeien tot tien ten opzichte van de huidige twee. In Rusland is het tekort aan laattijdige beleggers, omdat de meeste fondsen klein zijn en in het beste geval honderden miljoenen roebel investeren, zegt RVC-directeur Alexei Basov. Als gevolg daarvan worden succesvolle innovatieve bedrijven met een goede omzet en waardering gedwongen om financiering in het buitenland te zoeken of te verkopen aan strategen zonder hun potentieel te realiseren. RVC werkt aan tools voor volwassen bedrijven, maar de consolidatie van deze functionaliteit in het mandaat van VEB Ventures zal bijdragen aan de ontwikkeling van de Russische innovatiemarkt, aldus Basov.

Van het ontwikkelingsinstituut, dat VEB is, wordt niet verwacht dat het directe seed- en venture-investeringen doet, omdat het diepgaande kennis van de sector nodig heeft. De VEB moet de markt als geheel en andere spelers die nog steeds bang zijn voor risicovolle investeringen stimuleren, zegt managing partner van Skolkovo Ventures Vladimir Sakovich. En financiële participatie in fondsen met partnerbedrijven en ondersteuning van bedrijven in een later stadium - dat zijn nu juist de instrumenten. Ook moet het staatsontwikkelingsinstituut industrieën ondersteunen die niet erg populair zijn bij particuliere investeerders vanwege de hoge toetredingsdrempels, - bijvoorbeeld op het gebied van olie en gas, nieuwe materialen, geavanceerde communicatietechnologieën, zei hij. Maar het is belangrijk dat de opkomst van nieuw groot kapitaal op de markt niet leidt tot overschatting van transacties, wat soms leidt tot ongezonde concurrentie tussen investeerders, en voor bedrijven - tot problemen met het vervolgens aantrekken van financiering, waarschuwt hij.