Firma VEB Innovations LLC została założona przez VEB w 2017 roku w celu inwestowania w firmy technologiczne. Firma "jest pojedynczym oknem na apele do Grupy VEB w kwestiach wsparcia projektów innowacyjnych", mówi jej strona internetowa. Teraz zmienia swoją nazwę i strategię. Firma będzie nosiła nazwę VEB Ventures i będzie musiała zarabiać na inwestycjach w spółki poprzez fundusze joint venture z korporacjami i innymi uczestnikami rynku. Oleg Teplov, dyrektor generalny VEB Ventures, powiedział o tym Vedomosti. Prezentacja nowej strategii odbyła się wieczorem 6 czerwca na Forum Ekonomicznym w Sankt Petersburgu (SPIEF-2019). Do 2024 roku.

VEB Ventures zamierza zainwestować na rynku venture capital ponad 36,3 mld rubli. Ponadto zamierza przyciągnąć pieniądze swoich partnerów: najpierw muszą oni zainwestować 0,9 rubla za każdy zainwestowany rubel VEB Ventures, a do 2024 roku ich udział w inwestycjach powinien wzrosnąć do 1,5 rubla. Minimalna rentowność VEB Ventures powinna wynosić 8% w skali roku, mówi Teplov. Rosja ma wystarczająco dużo instytucji, które finansują firmy na wczesnym etapie rozwoju, ale nie ma wystarczających środków na projekty, które muszą przetrwać okres zanim osiągną one samowystarczalność, mówi Teplov. VEB Ventures ma zamiar pomóc firmom, które stworzyły produkt i być może podpisały pierwsze kontrakty z powiększeniem i wejściem na rynki międzynarodowe, a także znaleźć inwestorów.

VEB Ventures będzie miał cztery linie biznesowe. Fundusz będzie nadal inwestował bezpośrednio w spółki, ale co najważniejsze, w trzy rodzaje funduszy. Pierwszy rodzaj funduszy będzie tworzony wspólnie z rosyjskimi korporacjami. Jeden VEB Ventures utworzył już w kwietniu wraz z Gazpromem Lewicą, Gazprombankiem i Russian Venture Company (RVC): zainwestuje 4 mld rubli w technologie naftowe i gazowe. Obecnie trwają rozmowy o trzech kolejnych funduszach korporacyjnych, powiedział Teplov, ale nie wymienił potencjalnych partnerów, z którymi prowadzi negocjacje. VEB Ventures zamierza również zainwestować w fundusze regionalne w Rosji, pierwszy z nich powstanie z rządem Jakucji - strony uzgodniły potencjalne inwestycje na poziomie do 2 mld rubli. Wreszcie VEB Ventures planuje stworzyć fundusze z partnerami zagranicznymi. Pierwszy taki fundusz powstał również rok temu z indyjską korporacją Srei Infrastructure Finance.

Powinny one pomagać firmom w wejściu na rynki międzynarodowe. Do 2024 roku liczba funduszy z udziałem VEB Ventures powinna wzrosnąć do dziesięciu z obecnych dwóch. W Rosji, deficyt inwestorów na późnym etapie, ponieważ większość funduszy jest niewielka i inwestuje w najlepszym razie setki milionów rubli, mówi dyrektor RVC Aleksiej Basow. W rezultacie, odnoszące sukcesy innowacyjne firmy o dobrych przychodach i wycenie są zmuszone do szukania finansowania za granicą lub sprzedawane strategom, nie zdając sobie sprawy z ich potencjału. RVC pracuje nad narzędziami dla dojrzałych firm, ale konsolidacja tej funkcjonalności w ramach mandatu VEB Ventures przyczyni się do rozwoju rosyjskiego rynku innowacji, mówi Basov.

Od instytutu rozwoju, jakim jest VEB, nie oczekuje się dokonywania bezpośrednich inwestycji typu seed i venture, ponieważ wymagają one głębokiej wiedzy branżowej. VEB powinien stymulować rynek jako całość i innych graczy, którzy nadal boją się ryzykownych inwestycji, mówi partner zarządzający Skolkovo Ventures Vladimir Sakovich. A udział finansowy w funduszach z korporacjami partnerskimi, a także wsparcie firm na późniejszych etapach - to są właśnie te narzędzia. Również państwowy instytut rozwoju powinien wspierać branże, które nie są zbyt popularne wśród prywatnych inwestorów z powodu wysokich barier wejścia - na przykład w dziedzinie ropy i gazu, nowych materiałów, zaawansowanych technologii komunikacyjnych - powiedział. Ale ważne jest, aby pojawienie się na rynku nowego, dużego kapitału nie prowadziło do przeszacowania w trakcie transakcji, co czasem prowadzi do niezdrowej konkurencji między inwestorami, a dla firm - do problemów z późniejszym przyciąganiem finansowania, ostrzega.