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ALROSA para ser vendido a investidores estrangeiros

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Cerca de 70% do volume de SPO da empresa foi distribuído entre investidores estrangeiros. A estimativa total da empresa era de 478,72 bilhões de rublos. (USD 7,45 bilhões) com base num preço de 65 rublos a um desconto de 5,4% no mercado.

O principal comprador de 50% da colocação foi o RDIF (Russian Direct Investment Fund), em parceria com fundos do Médio Oriente, Ásia e Ocidente, bem como com investidores americanos. Apesar do desconto, os analistas avaliaram a elevada procura - o livro de ordens sob SPO foi resignado quase duas vezes.

Segundo fontes da Kommersant, o preço de venda de 10,9% das ações a 65 rublos foi aprovado em 8 de julho, em reuniões com o chefe do Ministério da Economia, Alexei Ulyukaev, e o primeiro vice-primeiro ministro, Igor Shuvalov. O anúncio oficial e a negociação na Bolsa de Valores de Moscou serão realizados hoje, com um aumento de participação (o free-float da ALROSA será de 34%).

Anteriormente, o ministro Ulyukaev permitiu a privatização gradual de 18,9% da ALROSA (Rosimuschestvo tinha 43,9%), o que foi oposto pelo Ministério das Finanças da RF. No âmbito dos editais de maio de Vladimir Putin, foi permitido reduzir a participação do Estado para 33,001%. A Agência Federal Russa de Gestão Imobiliária, ALROSA, a Secretaria de Igor Shuvalov, Sberbank CIB e VTB Capital (organizadores do SPO), bem como o Ministério da Economia e Finanças abstiveram-se de comentar esta questão.

Como afirmou o analista e corretor do BKS Oleg Petropavlovsky, o interesse na ALROSA é óbvio, pois a empresa é a segunda, depois da NorNickel, líder do setor com custos muito baixos e bom desempenho financeiro. Para comparação, a De Beers tem uma margem EBITDA ($ 990 milhões) em 2015 - 21%, ALROSA - 53% com EBITDA de 118,5 bilhões de rublos. (cerca de 1,9 bilhões de dólares à taxa do Banco Central). Neste caso, um desconto de 5,4% é a norma, mas, segundo o analista, "pode não ter acontecido, dado o lado positivo dos títulos não inferior a 20%".

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